Bernard Madoff, cerveau du vaste stratagème de Wall Street Ponzi, décède à 82 ans

Vues: 8
0 0
Temps de lecture:11 Minute, 7 Second

Ses clients comprenaient un survivant de l’Holocauste et Lauréat du prix Nobel Elie Wiesel, le cinéaste Steven Spielberg, les acteurs Kevin Bacon et Kyra Sedgwick, Le sénateur américain Frank R. Lautenberg (DN.J.)et des dizaines de retraités et autres particuliers. Les banques, les fonds spéculatifs, les universités et les organismes de bienfaisance en sont venus à compter sur ses rendements rapportés improbablement fiables.

En réalité, il n’y a pas eu de tels retours. Pendant au moins 16 ans, et peut-être plus, M. Madoff a commis une escroquerie dans laquelle il a payé des investisseurs existants avec de l’argent de nouveaux clients.

En 2008, en tant que crise financière paralysé l’économie américaine, les investisseurs ont commencé à demander des retraits de fonds que M. Madoff n’avait pas. Sa perte a rappelé les chutes dramatisées dans les tragédies grecques: elle a été rapide, atroce et, rétrospectivement, inévitable.

Le 10 décembre 2008, M. Madoff a informé ses fils, Mark et Andrew Madoff, que son entreprise, la richesse extravagante de la famille et les portefeuilles florissants de ses investisseurs n’étaient «qu’un seul gros mensonge». Les frères ont confié leur père aux autorités.

Son arrestation le lendemain dans son penthouse de New York a stupéfié nombre des experts financiers les plus expérimentés. Les régulateurs gouvernementaux semblaient également pris au dépourvu – une perception qui a alimenté l’indignation du public alors que les estimations des pertes des victimes atteignaient 20 milliards de dollars d’investissements originaux réels et 65 milliards de dollars de richesse papier enregistrée.

Son exposition a déclenché des efforts de plusieurs années de la part de fonctionnaires – notamment Irving H. Picard, le syndic nommé par le tribunal pour la liquidation de la société de titres de M. Madoff – pour démêler son stratagème et indemniser les victimes. De nombreux investisseurs ne récupéreraient qu’une fraction de l’argent qu’ils lui avaient donné.

Pour M. Madoff, les retombées personnelles ont été catastrophiques. Sa famille s’est en grande partie désintégrée. Il était si largement méprisé pour son orgueil perçu que, se présentant pour au moins une comparution devant le tribunal, il portait un gilet pare-balles.

«Je vis dans un état tourmenté maintenant, connaissant toute la douleur et la souffrance que j’ai créées», a-t-il déclaré en juin 2009, lorsque Il a été condamné à 150 ans de prison après avoir plaidé coupable à 11 chefs d’accusation, y compris la fraude en valeurs mobilières et le blanchiment d’argent. «J’ai laissé un héritage de honte.»

M. Madoff aurait eu une crise cardiaque en prison en 2013. En février 2020, il a demandé à un juge pour une libération humanitaire, citant une maladie rénale en phase terminale et d’autres affections qui l’avaient laissé dans le besoin d’un fauteuil roulant et de soins constants. Sa mort, dans un établissement médical d’une prison fédérale à Butner, Caroline du Nord, a été annoncée par une porte-parole du Bureau of Prisons.

La porte-parole, Kristie Breshears, n’a pas fourni de cause bien qu’elle ait déclaré que M. Madoff avait été testé négatif pour le covid-19.

Au moment de sa mort, M. Madoff est resté un méchant en chef dans le récit de la crise économique de 2008 qui, ironiquement, avait contribué à dévoiler ses actes répréhensibles. Son programme ne prévoyait pas de prêts subprime, de swaps sur défaillance de crédit ou d’autres manœuvres financières complexes qui avaient contribué au déclenchement de la récession. M. Madoff s’était livré au simple et ancien acte d’escroquerie.

Création d’un mythe

Pour de nombreux clients, M. Madoff semblait irréprochable, un entrepreneur dont le courage et l’ingéniosité avaient alimenté son ascension des haillons relatifs aux richesses extrêmes.

Au cours de ses premières années de travail, il était maître nageur et a installé des systèmes de gicleurs, évacuant ses revenus dans le but de démarrer une société d’investissement privée. Il était au début de la vingtaine lorsqu’il a ouvert Bernard L. Madoff Investment Securities en 1960.

M. Madoff a été crédité d’avoir compris avant beaucoup d’autres le rôle potentiel de l’ordinateur dans les opérations boursières. Grâce à une utilisation innovante de la technologie, il a rendu les transactions plus rapides et plus transparentes et a aidé de petits investisseurs à entrer dans des cercles qui, pendant des générations, étaient dominés par les traders en salle.

Au début des années 1990, M. Madoff a été nommé président du Nasdaq, le premier marché boursier électronique. Son entreprise est devenue une institution et opérait depuis le Lipstick Building de Manhattan, un point de repère dans la capitale financière des États-Unis.

Au fur et à mesure que son succès grandissait, M. Madoff devenait de plus en plus adulé et, de par sa conception, insaisissable – de sorte que personne ne détecte l’opération frauduleuse à laquelle, à un moment donné, il a commencé à courir de côté. M. Madoff a daté son plan de 1992, tandis que les enquêteurs du gouvernement en ont retracé le début jusqu’aux années 1980. D’autres récits suggèrent que cela a commencé encore plus tôt.

M. Madoff n’a pas fait de publicité. Plutôt que de lasso des investisseurs potentiels, il en a détourné beaucoup. Il avait correctement discerné que moins il acceptait de clients, plus ses services sembleraient désirables.

Il y avait un mythe qu’il a créé autour de lui selon lequel tout était si spécial, si unique, que cela devait être secret », a déclaré Wiesel, dont la Fondation Elie Wiesel pour l’humanité a perdu 15 millions de dollars, dans des remarques publiques.

Les anciens employés ont rappelé l’autorité militariste que M. Madoff exerçait sur son bureau. Les espaces de travail devaient être maintenus d’une propreté impeccable. Le décor, sur sa commande, présentait des tons noirs et gris décrit comme «moderne glacial».

En même temps, M. Madoff a cherché à projeter l’authenticité, en insistant sur la nature familiale de son entreprise, qui comprenait ses fils, son frère, Peter B. Madoff, et d’autres parents. M. Madoff a adopté une devise rassurante: «Le nom du propriétaire est sur la porte.»

Il a promis à ses investisseurs des rendements annuels d’environ 12% – suffisamment importants pour être impressionnants mais suffisamment modestes pour éviter les soupçons. Plus que grands, les rendements ont été stables. M. Madoff est devenu largement connu comme «le T-Bill juif», une référence à ses origines juives, ses nombreux clients juifs et un ancien surnom de bons du Trésor du gouvernement conservateur.

Pendant des années, M. Madoff a repoussé les investisseurs, les journalistes et les régulateurs gouvernementaux qui ont remis en question ses résultats. «C’est une stratégie propriétaire», dit-il mentionné en 2001 à Erin E. Arvedlund, puis écrit pour le magazine Barron et plus tard un biographe Madoff. «Je ne peux pas entrer dans les détails.»

Rétrospectivement, de nombreux experts ont convenu que la cohérence de ses rendements dans un marché volatil aurait dû engendrer un plus grand scepticisme.

Parmi les autres signaux d’alarme, mentionnons le système informatique désuet que M. Madoff a utilisé pour la tenue de ses dossiers et a catégoriquement refusé de le remplacer. Ses déclarations commerciales, produites sur une imprimante à ruban à machine à écrire à l’ère des machines laser, semblaient plutôt fausses avec le recul, au moins un investisseur observé.

En novembre 2005, Harry Markopolos, expert en produits dérivés et gestionnaire d’investissement, a soumis à la Securities and Exchange Commission une note sur M. Madoff intitulée «Le plus grand fonds spéculatif au monde est une fraude. » La SEC a enquêté sur l’entreprise de M. Madoff au moins cinq fois avant son arrestation. Mais le stratagème a continué.

En prison, au cours d’une enquête menée par l’inspecteur général de la SEC, M. Madoff s’est dit «étonné» que les régulateurs n’aient pas vérifié plus complètement les transactions dont il avait fait état. Il a dit qu’il savait qu’il serait un jour exposé.

«En me livrant à ma fraude, je savais que ce que je faisais était mal, voire criminel», M. Madoff mentionné au moment de son plaidoyer de culpabilité. «Quand j’ai commencé le programme de Ponzi, je pensais qu’il se terminerait sous peu et que je serais en mesure de m’extirper moi-même et mes clients du programme. Cependant, cela s’est avéré difficile, et finalement impossible, et au fil des années, j’ai réalisé que mon arrestation et ce jour viendraient inévitablement.

Succès, richesse, ruine

Bernard Lawrence Madoff, l’un des trois enfants, est né le 29 avril 1938 à New York. Les informations détaillées sur sa famille n’étaient pas largement disponibles. Son père, Ralph Madoff, a écrit sur sa licence de mariage que sa profession était «à crédit». Une connaissance de la famille a rappelé qu’il était peut-être agent de change ou représentant de compte, magazine Fortune signalé. Lui et son épouse, l’ancienne Sylvia Muntner, semblaient avoir eu des problèmes fiscaux et juridiques concernant leurs finances.

Bernard Madoff a fréquenté l’Université de l’Alabama avant d’être transféré à l’Université Hofstra de Long Island, où il a obtenu un baccalauréat en sciences politiques en 1960. Un an plus tôt, il a épousé Ruth Alpern, sa chérie d’enfance. Il a fréquenté la Brooklyn Law School, mais n’a pas obtenu son diplôme, après s’être lancé dans son entreprise d’investissement.

Outre ses innovations dans le commerce informatisé, il a contribué au développement et à la vulgarisation d’un concept connu sous le nom de paiement pour le flux d’ordres, dans lequel les courtiers reçoivent un centime ou plus par action pour acheminer leurs activités vers des teneurs de marché tels que la société de M. Madoff. Dans les années 1990, la pratique était devenue courante et très controversée. Les critiques ont décrit les paiements comme des pots-de-vin.

«Les gens aimeraient appliquer des termes de type péjoratif», a déclaré M. Madoff à l’époque. «Je pense que les gens qui utilisent ce type de terminologie sont mécontents de perdre des affaires.»

Cette pratique, qui n’est pas illégale, continue d’être répandue et a aidé M. Madoff à faire fortune. Outre son appartement penthouse à Manhattan, ses actifs comprenaient des maisons dans la communauté de Long Island de Montauk et à Palm Beach, en Floride, des yachts et des actions dans des jets privés.

Il collectionnait également des montres. Il avait au moins deux alliances, le New York Times signalé, afin qu’il puisse associer le métal de la bague à la montre, en or ou en platine, qu’il avait choisie pour être portée.

En plus de ses intérêts commerciaux, M. Madoff a exploité avec son épouse la Madoff Family Foundation, qui a donné de l’argent à des causes médicales, culturelles, éducatives et autres. Lorsqu’il a avoué son crime à sa femme, elle aurait répondu par une question: «Qu’est-ce qu’un stratagème de Ponzi?»

Ruth Madoff a déclaré publiquement qu’elle et son mari avaient tenté de se suicider en prenant des somnifères la veille de Noël en 2008, alors qu’il était assigné à résidence. Finalement, dit-elle, elle a mis fin à la communication avec son mari.

Leur fils Mark Madoff s’est pendu en 2010, à l’occasion du deuxième anniversaire de l’arrestation de son père, au milieu de poursuites judiciaires visant à récupérer les biens de la famille Madoff pour rembourser les victimes de la fraude. Avant une tentative de suicide antérieure, sa veuve a écrit dans un livre, Mark Madoff a laissé une lettre à son père. On y lisait en partie: « Bernie: Maintenant tu sais comment tu as détruit la vie de tes fils par ta vie de tromperie. »

En 2012, Peter Madoff, qui avait été directeur de la conformité chez Bernard L. Madoff Investment Securities, a été condamné à une décennie de prison pour avoir plaidé coupable à des accusations liées à l’évasion fiscale et à de faux dépôts auprès des régulateurs. Il a soutenu qu’il n’avait été au courant du stratagème de Ponzi de son frère que peu de temps avant qu’il ne soit révélé au public.

En 2014, le fils de M. Madoff, Andrew, est décédé d’un lymphome à cellules du manteau. Une liste complète des survivants n’était pas immédiatement disponible.

Dans les années qui ont suivi son arrestation, les biographes ont entrepris de découvrir une faille tragique que possédait M. Madoff, des difficultés qu’il avait subies ou une pathologie qui pourrait être diagnostiquée pour expliquer pourquoi il avait fait ce qu’il avait fait.

Les efforts pour comprendre pleinement son crime n’ont pas été concluants. Lors d’échanges par courrier électronique avec Diana B. Henriques, une journaliste qui a couvert sa chute dans le Times et qui a ensuite écrit un livre sur lui, il a rejeté la faute sur des clients peu recommandables qui, selon lui, l’avaient poussé à des pertes qu’il ne pouvait pas supporter.

Renversant la description habituelle de sa relation avec ses investisseurs, il revendiqué que c’était lui qui leur avait «insensément confiance».

Lors de la détermination de sa peine, le juge a qualifié la fraude de «extraordinairement perverse» et a raconté une scène dans laquelle M. Madoff a assuré à une veuve en deuil que son argent était en sécurité avec lui.

«Je suis désolé», a déclaré l’accusé devant la salle d’audience.

Il a ajouté: «Je sais que cela ne vous aide pas.»

Matt Zapotosky et l’ancien écrivain du Washington Post Tomoeh Murakami Tse ont contribué à ce rapport.

#Bernard #Madoff #cerveau #vaste #stratagème #Wall #Street #Ponzi #décède #ans

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *